事件：1）据路透社和彭博社音问，9 月 28 日，印度南部塔塔iPhone 工场因大火停产；10 月28 日，Apple Intelligence 将陪同iOS18.1 推出，好意思国首发；10 月，小米/vivo/OPPO/荣耀将集合髻布下一代旗舰机。2）据华为和逸想官网音问，10 月8 日HarmonyOS NEXT 于华为手机、平板等开启公测；10 月15 日，逸想将举办Tech World 大会，有望带来AI PC 全新升级。

安卓新机潮+果链催化不断，供应链迎机遇。小米/vivo/OPPO/荣耀10 月集合髻布新一代旗舰机，本轮发布会是安卓阵营的一次大考，何如跟进及布局自家的AI 生态，何如霸占铺张复苏后的商场份额至关遑急；咱们合计本轮新机发布的硬件革命主要围绕潜望式和超声波指纹。此外，高通及MTK 也会陪同本轮新机发布推出骁龙8 Gen4 和天玑9400。可照顾二者的性能升迁及AI 才气。

印度南部塔塔iPhone 工场因大火停产，产能有望向中国大陆回荡。连年来，由于海外政事影响，商场上较为惦记果链外迁及印度越南坐蓐基地崛起，本年7月Jeff 访华事件再度阐明了中国产业链的不行或缺性，中国照旧苹果遑急的坐蓐及研发基地。此外，Apple Intelligence 功能将于10 月28 日与iOS 18.1 推出，好意思国商场首发。咱们合计AI 结尾是永久产业趋势，仍需时辰迭代革命，最终将带来优秀的用户体验，咱们降服苹果有望交出一份较好端侧“AI 答卷”。

Windows 新系统上线，逸想Tech World 将至。微软文书最新系统Windows 11 24H2 行将上线，本次除了对菜单、资源处分器等基础功能更新外，更是加入了一系列Copilot+PC 专属AI 功能，AI PC 功能进一步完善。此外，10 月15 日，逸想举办Tech World 大会，将带来AI PC 的全新升级，并围绕手机、平板等其他结尾打造AI 进口，达玉成系结尾AI 化。

鸿蒙开启公测，国产操作系统迎来里程碑。HarmonyOS NEXT 首批公测机型包括华为Mate 60 系列、Mate X5 系列和MatePad Pro 13.2 系列，这次公测，象征着中国自主可控操作系统和期骗生态迈出了新的一步，纯血鸿蒙将构造国产系统生态。夙昔，跟着更多期骗和功能的适配完善，鸿蒙系统有望为用户带来愈加畅通和安全的使用体验，鸿蒙手机、PC 等产业链有望权臣受益。

投资提出：铺张电子板块提出照顾10 月的Apple Intelligence 发布、安卓新机潮、鸿蒙公测和逸想的Tech World 大会等，主理最有斜率的革命标的，提出照顾：1）果链：领益智造、立讯精密、鹏鼎控股、东山精密、蓝念念科技等；2）安卓链：念念特威、传音控股、小米集团、舜宇光学和汇顶科技等；3）AI PC：逸想集团、华勤时刻等；4）鸿蒙：芯海科技、润和软件、软通能源、中科创达。

风险领导：下贱需求复苏不足预期；结尾 AI革命不足预期；汇率波动开yun体育网。